Чому ми вийшли на пенсію та як їх оживити - Журнал доходів на пенсію
Нова амбіційна книга "Занепад традиційної пенсії" з науковою строгістю описує стан державних, приватних, внутрішніх та світових пенсій.
Атрофія пенсійної системи із визначеними виплатами в США не є новиною, але "Занепад традиційної пенсії" (Кембридж, 2011), прекрасна нова книга, по-новому розглядає джерела проблеми, пропонує деякі способи вирішення та порівнює нашу систему із системами інших країн.
Автор, Джордж А. "Сенді" Маккензі, вчений Родоса 1972 року, який провів понад чверть століття в Міжнародному валютному фонді, перш ніж приєднатися до Інституту державної політики AARP у 2008 році. ).
Цього тижня Маккензі обговорював питання "Зниження традиційної пенсії" (тепер доступне на Amazon.com та Barnes & Noble) із "Журналом доходів на пенсію".
RIJ. У вашому описі зниження традиційної пенсії в США звучить так, ніби ви хотіли б, щоб вона поверталася в якійсь формі.
Маккензі. У книзі в основному сказано, що пенсія у вигляді ренти є цінною річчю. Я, на жаль, дійшов висновку, що традиційна пенсія ніколи не може відновити своє колишнє становище. Але я вважаю, що замінники традиційної пенсії або зміни до інших пенсійних форм, які нададуть їм бажаних аспектів традиційної пенсії, вимагають.
RIJ. Чи був коли-небудь справді «золотий вік» пенсій в США.?
Маккензі. Існує певна ностальгія за традиційними пенсіями, яка не помічає того факту, що не всі, навіть 20 або 30 років тому, були довічним працівником фірми. Традиційна пенсія не позбавлена недоліків, особливо в цій країні.
RIJ. Несправності?
Маккензі. Наприклад, у такій країні, як США, з високим середнім оборотом робочої сили, термін отримання права на п’ять років означає, що люди не можуть накопичувати пенсійних прав протягом свого життя. Навіть якщо вони це роблять, ці права, як правило, не коригуються з урахуванням інфляції. Колись давно не було жодних законодавчих обмежень щодо періодів отримання права, і вони відображали відносну переговорну силу профспілок та роботодавців. Пенсія використовувалася як мотиваційний пристрій для заохочення тривалої служби, і це досягається високим мінімальним періодом отримання права. Але якщо ви розглядаєте пенсію як необхідний «другий рівень» пенсійного забезпечення [після соціального страхування], високий період призначення означає, що забезпечення буде розподілено нерівномірно.
RIJ. Ви говорите, що п’ять років - це занадто довгий період отримання права, але чи не закон 1974 ERISA скоротив термін отримання права до п’яти років, і чи не сприяла ця зміна зменшенню традиційних пенсій?
Маккензі. У США ERISA наклала п’ять років дозвільного періоду для „скельних” дозвіл та сім років для поступового наділення. Здається, це мало значний вплив. Це збільшило витрати. Це могло б не бути великою проблемою, якби роботодавці могли легко змінити інші параметри пенсійного плану. Але якщо гнучкість обмежена, роботодавець може сказати, це може збільшити мої витрати із передбачуваними результатами.
RIJ. Чи зашкодила політика ФРС щодо низьких процентних ставок традиційним пенсіям?
Маккензі. Низькі процентні ставки не допомогли. Але майте на увазі, що вони мають подібний вплив на план із визначеними внесками, як і на план із визначеними виплатами. У плані DC, окремі учасники виступають як одноосібні пенсійні фонди, і вони повинні думати так само: "Я мав би економити більше, тому що план 401 (k) не дасть мені таку саму норму заміщення, як це мали б п’ять років тому ".