Colony Capital - неоднозначний інвестиційний рекорд Тома Барака

Деякі вважають, що давній друг Дональда Трампа був поганим розпорядником чужого капіталу

У міру поглиблення глобальної рецесії в 2008 році Том Барак був у його стихії. Протягом двох десятиліть керівник компанії Colony Capital, що базується в Лос-Анджелесі, створив собі репутацію інвестора в нерухомість, який робив виграшні ставки, коли інші бігли злякано. Тож, за замовленням давнього партнера, пан Баррак вирушив до Лас-Вегасу на зустріч з Майклом Джексоном.

інвестиційний

Король поп-музики опинився в поганому місці. Він не сплатив заставу на своєму ранчо в Неверленді в Каліфорнії, будинку в сільському стилі з власним зоопарком, і жоден банк не допоможе. "У вас є моя сім'я і моє життя на вашій долоні", - сказав Джексон оточуючим, за словами його менеджера Томе Томе, який допомагав містеру Бараку збирати гроші на Близькому Сході і був людиною, яка запросила його Лас-Вегас. "Будь ласка, не нашкодь мені".

Містер Барак відчув можливість. За допомогою грошей інвестора він придбав позику Neverland у розмірі 23 мільйони доларів і скасував план аукціону за власність. Джексону, позбавленому загрози виселення, не дали фіксованого терміну для погашення боргу, який перейшов до фонду приватних інвестицій Колонії, підтриманого деякими з найбільших державних пенсійних фондів США.

Угода допомогла зміцнити образ пана Баррака як міжнародного укладача угод, як ніхто інший. Лисий і часто бронзовий від своїх довгих днів на світових полях, пан Баррак, здавалося, знав усіх усюди - від еліти шоу-бізнесу Голлівуду до королівських сімей на Близькому Сході, інсайдерів Білого дому Рейгана, мільярдерів Далласа і навіть нового Йоркський девелопер і власник казино перетворився на зірку реаліті-телебачення на ім'я Дональд Трамп за 30 років до того, як дістатися до Білого дому.

У Вашингтоні пана Трампа він наблизився до реальної влади. Пан Барак виступив на республіканському з'їзді 2016 року на підтримку кандидатури пана Трампа та допоміг зібрати рекордні 107 мільйонів доларів як голова комітету з інавгурації президента. Він представив пана Трампа керівнику передвиборчої кампанії Полу Манафорту, який відбуває покарання у в'язниці за фінансові шахрайства, та найняв Ріка Гейтса, колишнього заступника пана Манафорта в цій кампанії, для обробки можливостей для бізнесу у Вашингтоні. Згідно з доповіддю комітету Конгресу, він брав участь у спробах продати ядерні реактори Саудівській Аравії, а його фірма надала офісні приміщення для зустрічі в грудні 2016 року між партнером Володимира Путіна та Джаредом Кушнером, сином майбутнього президента США. в законі, згідно з повідомленням спеціального адвоката Роберта Мюллера.

Але, незважаючи на інвестиційну кар’єру, яка спрямувала пана Барака на шлях впливу та багатства, деякі вважають, що він був поганим розпорядником чужого капіталу. Дані, побачені Financial Times, свідчать про результати діяльності фондів Colony, які в кращому випадку були неоднозначними.

"Йому було погано для інвесторів і він заробив для себе сотні мільйонів доларів", - каже один інвестор, висловлюючи свою думку щодо рекорду, який включає глибокі збитки від деяких його найбільших інвестицій.

Люди, близькі до Колонії, відкидають цю оцінку, і 71-річний пан Баррак твердо переконує, що докаже, що сумніваються неправі. Colony Capital є "домінуючим фактором гордості, репутації та майбутнього моєї та моєї родини", - сказав минулого року бос Colony аналітикам фондового ринку. "І я не маю наміру залишати це забрудненим або без нагляду".

Власність Манхеттена 1988 року угода змінила хід життя пана Барака. Його місією було продати готель Plaza на розі Центрального парку, який його тодішній бос, спадкоємець Техасу, Роберт Бас, придбав як частину великої угоди. Містер Баррак домігся ціни в 400 мільйонів доларів - більше, ніж будь-хто коли-небудь платив за один готель. Покупцем був пан Трамп. Через чотири роки, внаслідок падіння цін на нерухомість, пан Трамп був змушений передати 49% акцій готелю своїм кредиторам.

Але ця угода зробила ім'я пана Баррака, що дозволило йому самостійно провести страйк і зібрати свій перший фонд у 185 мільйонів доларів у 1991 році. Він вибрав вдалий час: уряд США за десять років придбав активи нерухомості на суму 400 мільярдів доларів. банківські збої, розвантажував їх зі знижкою. За даними незалежної дослідницької групи Preqin, його найперші угоди дали 60% прибутку.

Протягом двох десятиліть пан Барак брав участь у деяких найбільших у світі операціях з майном. Він перебрав британські кіноінтереси MGM у 1995 році, створивши Virgin Cinemas у партнерстві з Річардом Бренсоном. Через три роки він купив лондонський готель "Савой" поряд із "Блекстоуном", котрий мав намір стати найбільшою у світі приватною інвестиційною компанією.

Зовсім недавно його виступ був менш вражаючим. Його найбільший коли-небудь фонд, залучений у 2006 році, втратив більше половини з 4 мільярдів доларів, які він інвестував, показують рахунки пенсійних фондів. Невдахами стали державні пенсійні системи в Техасі, Пенсільванії та Нью-Йорку. Але середній фонд нерухомості, залучений того ж року, повернув весь свій початковий капітал із 14-відсотковим прибутком, за словами Пречіна.

Інвестиції в Neverland, мабуть, не допомогли. Ранчо все ще є на ринку; у лютому агент з нерухомості знизив ціну на 70 відсотків до 31 млн. доларів. (Люди, близькі до Колонії, наполягають, що остаточний результат все ще невідомий.)

Але найгірші невдачі стосувались більших інвестицій, таких як угода 2007 року з Френком Фертіттою, спадкоємцем казино, найбільш відомим завдяки перетворенню Ultimate Fighting Championship в глобальну імперію змішаних єдиноборств. Колонія забезпечила власне фінансування викупу на 8,8 млрд доларів за допомогою кредитного боргу, що дозволило приватним казино станцій і дозволило пану Фертітті та його родині отримати грошові кошти в розмірі 300 мільйонів доларів акцій компанії, заснованої його батьком у 1970-х роках, залишаючись відповідальним. Через два роки компанія збанкрутувала, і Colony втратила майже всі свої інвестиції у розмірі 2,6 млрд доларів. Пан Фертітта залишається виконавчим директором за нових інвесторів.