Скільки можна втратити перед собою; я втратив занадто багато R-блогерів
R новини та навчальні посібники, надані сотнями R блогерів
Опубліковано 17 серпня 2020 року Франкліном Паркером у R-блогерах | 0 коментарів
Я розпочав свою кар'єру в галузі фінансів у 2007 році. Приблизно рік я думав: "Це здорово!" Потім вдарив 2008 рік, і я подумав: "це жахливо!"
Після 2008 року у мене було одне фундаментальне запитання, на яке я хотів відповісти: скільки ви можете втратити в інвестиційному портфелі, доки не втратили занадто багато? Приблизно через п’ять років досліджень я зрозумів, що ніхто не має відповіді на це питання. Я вже почав розробляти власну, і це врешті-решт завершилось моєю першою науковою публікацією "Кількісна оцінка зниженого ризику в цільових портфелях". Потім я розширив ці ідеї в пізнішій публікації "Розмивання терпимості до втрати портфеля з часом: визначення, захист та обговорення".
Тут я хочу просто представити ідеї та те, як ви можете їх реалізувати, використовуючи R. Якщо ви хочете отримати повнішу теорію, я б запропонував прочитати самі публікації!
Для цієї публікації нам знадобляться такі бібліотеки
ВИЗНАЧЕННЯ ТОЛЕРАНТНОСТІ ДО ВТРАТИ ПОРТФОЛІО
По-перше, нам потрібно визначити непоправимі збитки. Момент, коли не можна очікувати відновлення портфеля, досить простий (якщо виключити внески):
де V - необхідна майбутня вартість вашого портфеля, v - поточна вартість вашого портфеля, R - повернення відшкодування, яке ви можете очікувати від свого портфеля, а t - час, поки вам знадобляться гроші. Враховуючи ці змінні, це максимальна втрата, яку ви можете понести в найближчий період.
Давайте перетворимо це на функцію R для подальшого використання.
Якщо ми побудуємо графік функції, враховуючи час як змінну і припускаючи, що наш портфель зростатиме з очікуваною швидкістю щороку, ми можемо побачити, що ваша максимальна толерантність до збитків щороку стирається. Виявляється, час є найважливішою змінною у вашій толерантності до ризику.