Аналіз - Банки планують схуднути як плани зважування ризику на Article AMP Reuters

ЛОНДОН ЛОНДОН (Reuters) - Банки, зосереджені на збільшенні свого капіталу протягом двох років, можуть бути змушені скоротити свої баланси, щоб залишатися правою стороною жорстких нових правил, які масово роздувають їх активи.

схуднути

Правила Базеля III, викладені для банків місяць тому, мали подвійну помилку: вони посилили визначення того, що вважається капіталом, і збільшили зважування ризиків для багатьох активів, кумулятивно тиснучи на коефіцієнт капіталу, показник сили банку.

Standard Chartered (STAN.L) заявляє, що збільшення зважених на ризик активів (RWA) в рамках Базеля III призведе до зменшення його співвідношення капіталу та сприятиме потребі в емісії прав на 5,3 млрд. Доларів (3,3 млрд. Фунтів).

Банки турбуються про те, як можна пом'якшити інфляцію RWA - і про вплив на прибуток, дивіденди та прибутки.

"Це компроміс. Виходу з цього немає, вони можуть зменшити свою RWA, але при цьому деякий вплив зашкодить заробітку", - сказав Ендрю Лім, аналітик лондонської Matrix.

Банки в Європі з великими книгами торгових активів, такими як UBS UBSN.VX, Credit Suisse CSGN.VX, Deutsche Bank (DBKGn.DE) та Barclays (BARC.L), найбільше постраждають від нових правил.

Але у них є можливість зменшити вплив приблизно наполовину, скоротивши вплив сек'юритизації, вибравши біржові, а не позабіржові деривативи або зменшивши інші частини балансу.

Розрахунок ризикових активів є складним і не буде завершений доти, доки лідери G20 не проведуть зустріч у Кореї наступного місяця. Зміни широко відомі, і банки пропонують деякі підказки щодо впливу, але вони можуть неохоче надавати багато деталей за результатами третього кварталу протягом наступного місяця.

Зміни повинні майже подвоїти ризиковані активи UBS, тоді як RWA Credit Suisse має перескочити понад 70 відсотків, а Deutsche Bank може зрости вдвічі.

Суперники з Уолл-стріт, такі як Goldman Sachs (GS.N) та Morgan Stanley (MS.N), також потраплять під удар, при цьому RWA потенційно можуть зрости приблизно на 80 відсотків. JPMorgan (JPM.N) оцінює, що її RWA буде завищена на 400 млрд доларів, або на 36 відсотків.