Регулювання позицій зайвої ваги AAII

співробітниками AAII

регулювання

1. Визначте бажаний діапазон (допустимий максимальний та мінімальний розміри відносних позицій)

Максимальні розміри відносної позиції встановлені, щоб допомогти уникнути запасів зі шкідливою диверсифікацією через надмірну вагу. Чим більше певному холдингу дозволяється відхилятися від середнього розміру позиції, тим більший ризик для конкретної компанії допускає інвестор. Оскільки на ці більші позиції припадає більший відсоток вартості портфеля, портфель зазнає сильнішого впливу, якщо ці позиції зменшаться.

Можна вирішити зменшити розмір позиції із зайвою вагою до 1,5x, щоб обмежити ризик для конкретної компанії, одночасно дозволяючи їздити акції, що перемагає. Більш вузькі межі перебалансування можуть перешкодити „виграшним” акціям набирати обертів і збільшувати прибуток. Це також може збільшити трансакційні витрати, оскільки інвестор частіше ребалансує, коли ринок нестабільний. Також існують податкові наслідки, коли цінні папери продаються.