Баланс, що це таке і як ви читаєте один SmartAsset
Баланс - це фінансовий документ, який компанія випускає для відображення своїх активів, зобов’язань та загального власного капіталу. Баланси є корисними інструментами для потенційних інвесторів у компанії, оскільки вони показують загальний фінансовий стан компанії. Однак застерігайте, що вони показують лише стан компанії прямо зараз. Щоб побачити траєкторію руху компанії, вам потрібно переглянути баланси за період місяців або років. Хочете, щоб хтось виконував роботу з вивчення балансів за вас? Подумайте про співпрацю з фінансовим консультантом у вашій місцевості.
Баланси: включіть інформацію
Баланс - це фінансовий звіт, який показує три речі про компанію:
- Активи: Скільки володіє компанія
- Зобов'язання: Скільки винна компанія
- Власний капітал: Що залишається, коли ви віднімаєте пасиви з активів
Баланс показує лише фінансовий стан компанії в один момент часу. Якщо ви хочете знати, як активи та зобов’язання компанії змінювались з часом, вам потрібно мати історичні баланси для порівняння.
Баланси: Аналіз активів
Актив - це все, що має цінність компанія. Це включає грошові кошти, інвестиції та матеріальні предмети. Компанії ділять свої активи на дві категорії: оборотні активи та довгострокові активи.
Оборотні активи - це речі, які компанія може перетворити в готівку протягом одного року. Це включає грошові кошти, інвестиції, такі як акції чи облігації, попередньо оплачені витрати та матеріальні запаси. У балансі буде розбита вартість кожного виду оборотних активів.
Довгострокові активи - це матеріальні активи, які компанія використовує протягом тривалого періоду. Прикладами є майно, будівлі, меблі, транспортні засоби, обладнання та техніка. Зверніть увагу, що деякі компанії називають їх "нестроковими активами" або "основними засобами".
Оборотні активи балансу
Давайте вивчимо деякі поточні активи, які ви можете побачити на балансі:
Грошові кошти та їх еквіваленти
Це найбільш ліквідні активи і з’являються першими у списку на балансі. Грошові еквіваленти - це активи, які компанія може ліквідувати за короткий термін - менше одного року. Можливо, це американський казначейський рахунок, депозитний сертифікат (CD) або подібні короткострокові інвестиції. Якщо компанія має еквіваленти, вона, як правило, називає їх у виносках балансу.
Дебіторська заборгованість
Дебіторська заборгованість включає гроші, які компанія здійснила від продажів, які вона ще не має стягнути. Дохід від продажу все ще може бути в кредит або, можливо, це погана заборгованість (гроші, які компанія з якихось причин не може стягнути з клієнта). Коли компанія справді стягне цей дохід, вартість дебіторської заборгованості зменшиться, а сума готівки збільшиться на однакову суму.
Інвентар
Інвентар включає всі товари, якими компанія володіє і може продати. Сюди також входять товари, які ще знаходяться в стадії незавершеного виробництва, та будь-яка сировина, яку компанія має для виробництва товарів.
Баланс довгострокових активів
Довгострокові («основні») активи - це ті активи, які неможливо легко ліквідувати або продати. Вони часто представляють довгострокові капітальні вкладення, які компанія зробила в майбутньому - все - від фабрик до патентів до інвестицій в інші компанії.
Довгострокові інвестиції
На відміну від еквівалентів (оборотних активів), це інвестиції компанії, які вона не може ліквідувати протягом наступного року.
Основні засоби
Ця категорія включає матеріальні активи компанії. Не всі баланси використовуватимуть саме цю термінологію, тому ви можете побачити інший заголовок, який охоплює майно та обладнання компанії. Активи цієї категорії - за винятком земель - з часом знеціняться. Ви також побачите рядок із списком амортизації цих активів.
Нематеріальні активи
Як правило, нематеріальні активи можна розділити на два типи: інтелектуальну власність (також звані ідентифікованими нематеріальними активами) та гудвіл (також відомий як неідентифікований нематеріальний актив). Інтелектуальна власність включає такі речі, як патенти, ліцензії, авторські права, торгові марки та списки клієнтів.
Гудвіл - це актив, який з’являється, коли одна компанія купує іншу. Зокрема, гудвіл з’являється, коли одна компанія купує іншу за ціною, що перевищує вартість усіх матеріальних активів цієї компанії. Поширені причини, за якими ціна закупівлі може бути вищою за справедливу вартість, полягають у тому, що компанія вже має впізнаване торговельну марку або потужну базу клієнтів. Скажімо, наприклад, що велика компанія набуває роздрібну компанію; в той час, як рітейлер має лише 7 мільярдів доларів матеріальних активів, він платить 10 мільярдів доларів, оскільки рітейлер має велику торгову марку. Різниця у 3 мільярди доларів надходить на баланс великої компанії як репутація.
Аналіз зобов’язань на балансі
Зобов’язання - це будь-які гроші, заборговані бізнесом. Вони покривають рахунки за постачання, оренду житла, комунальні послуги, зарплату компанії, позики або відстрочені податки. Як і активи, існує два типи зобов'язань: поточні зобов'язання, які компанія винна протягом наступного року, та довгострокові зобов'язання, які компанія повинна сплатити в будь-який час після року.