Чому аналітики іноді дають рекомендації щодо надмірної ваги запасу
Фінансові аналітики висловлюють свої думки щодо майбутніх показників цінних паперів. Вони можуть дати оцінку продуктивності недостатньої, надмірної ваги або ринкових показників цінних паперів. Якщо аналітики дадуть акції надмірну вагу, вони очікують, що вона перевершить свою галузь на ринку. Аналітики можуть дати акції рекомендації щодо надмірної ваги через постійний потік позитивних новин, хороший заробіток та підвищені рекомендації.
Ключові винос
- Оцінка надмірної ваги акцій зазвичай означає, що вона заслуговує вищої ваги, ніж поточна вагова оцінка для цієї акції.
- Рейтинг надмірної ваги акцій означає, що аналітик акцій вважає, що ціна акцій компанії повинна мати ефективніші результати в майбутньому.
- Однак рейтинг аналітика потрібно враховувати з урахуванням часового горизонту інвестора та толерантності до ризику.
Розуміння рейтингу запасів
Фондові аналітики працюють в інвестиційних фірмах, в результаті чого їм доручають оцінювати фінансові результати діяльності компанії. В результаті аналізу інвестиційний аналітик дає рекомендацію щодо власного капіталу чи акцій, що, як правило, є рекомендацією щодо купівлі, продажу чи утримання. Однак рейтинги, які надають фондові аналітики, залучають більше, ніж просто рейтинг покупки чи продажу.
Нижче наведено три найпоширеніші рейтинги, які надають фондові аналітики:
Надмірна вага
Як правило, рейтинг надмірної ваги акцій означає, що аналітик акціонерного капіталу вважає, що ціна акцій компанії повинна мати кращі результати в майбутньому. Однак важливо, щоб інвестори розуміли орієнтир, з яким аналітик акціонерного капіталу порівнює результати діяльності акцій при видачі рейтингу.
Рейтинг надмірної ваги може бути виданий на основі базового індексу, такого як S&P 500, який є індексом, що містить 500 найбільших компаній, що торгуються публічно в США. Іншими словами, рейтинг надмірної ваги акцій означає, що акції заслуговують на вищий ваговий коефіцієнт, ніж поточний ваговий показник для цього запасу.
Наприклад, скажімо, що Apple Inc. має коефіцієнт ваги S&P 500 5%, тобто Apple складає 5% від загальної величини індексу. Рейтинг надлишкової ваги Apple вказує на те, що аналітик акціонерного капіталу вважає, що Apple повинна мати більший або вищий коефіцієнт ваги, ніж поточний 5% ваговий коефіцієнт S&P.
Недостатня вага
Акції, які мають недостатню вагу, означають, що аналітик акціонерного капіталу вважає, що ціна акцій компанії не буде працювати так само, як і базовий індекс, який використовується для порівняння. Іншими словами, недостатній рейтинг акцій означає, що він принесе прибуток нижче середнього порівняно з еталоном. Як результат, запас заслуговує нижчого коефіцієнта зважування, ніж поточний коефіцієнт оцінки для цього запасу.
Рівна вага
Акції, що мають рівний рейтинг ваги, означають, що аналітик акціонерного капіталу вважає, що ціна акцій компанії буде діяти відповідно або аналогічно базовому індексу, що використовується для порівняння.