Bne IntelliNews - Інвестори запитують, який російський банківський доміно буде наступним, який буде збитий

російський

Російський банківський сектор вразив черговий міні-кризис після розпаду двох так званих банків Садового кільця - провідних комерційних банків, що базуються в Москві, які надали перевагу Центральному банку Росії (ЦБ РФ), - коштуючи державі трильйони рублів. Зараз актуальне питання: хто наступний?

Крах "Фінансового корпоративного відкриття" та поглинання ЦБ РФ наприкінці серпня призвели до фінансової допомоги в розмірі 1,1 трлн. Рублів (16 млрд. Доларів), що майже становить дефіцит федерального бюджету всієї країни на цей рік. За ним швидко пішов Бінбанк, який потрапив у провал і 20 вересня побіг до регулятора.

Провали банків зробили попередження аналітика Альфа-банку Сергія Гаврилова в середині серпня пророчим. У записці, розісланій клієнтам, він назвав "Відкриття" та "Бінбанк" імовірними проблемами, а регулятор покарав його за посіви розбрату, що може підірвати цей сектор. У своїй записці Гаврилов назвав ще два провідні комерційні банки - Промсвязьбанк (PSB) і Кредитний банк Москви (CBOM) як такі, що знаходяться в небезпеці.

Витрати на порятунок "Откриття" та "Бінбанку" вже настільки астрономічно високі, що останнє, що хоче побачити ЦБР, - це черговий банкрутський рух Садового кільця. Ці банки, так звані, оскільки всі вони мають офіси всередині кільцевої дороги, яка оточує центр Москви, мають усі характеристики.

Усі вони були використані ЦБ РФ для порятунку невдалих менших банків, що всі вони зробили погано. Всі вони стають дедалі більше схильними до державних підприємств (ДП), які є великими та прибутковими клієнтами, поки вони не залишають їх. Усі вони розграбували пенсійні фонди, використовуючи грошовий потік премій для фінансування власного бізнесу. Усі вони розширили свій бізнес, щоб скупити інші компанії, і тому все частіше відтворювали фінансово-промислові групи (ФПГ), які домінували в економіці в 1990-х. Всі вони росли дуже швидко, занадто швидко, щоб мати можливість ефективно управляти своїм бізнесом. І вони навіть діляться одними і тими ж акціонерами.

ЄБРР має 11,7% акцій PSB, що надає йому вигляду респектабельності. Але також в його акціонерному капіталі є два інших банки Садового кільця - група Бінбанк та Московський кредитний банк - приблизно по 10% кожен.

Крім того, пенсійний фонд групи власності O1 володіє ще 10% з 2015 року. 01 належить Борису Мінцу, а його син Дмитро є членом ради директорів ПСБ (який випустив IntelliNews, профільовану у вересневій історії на обкладинці журналу про крах "Відкриття"). Мінц був одним із засновників "Відкриття", але вийшов з банку в 2013 році з незрозумілих причин і перейшов до PSB.

Альфа-банк - єдиний з п’яти банків Садового кільця, який не бере участі в цьому кровозмішному колі, і це найнадійніший.

Запобіжним кроком ЦБР додав CBOM до списку стратегічно важливих банків незабаром після записки Гаврилова як простий спосіб скоротити довіру до банку та запобігти відтоку коштів вкладників, що загрожує життю. Високоприбутковий банк, який спеціалізується на обслуговуванні приватних підприємств та інкасації готівки, аналітики вважають цей банк найбільш надійним із чотирьох названих банків.

Тому увага зосереджується на ПСБ, який, мабуть, найімовірніше в майбутньому потрапить у біду. За іронією долі, коли в серпні кількість співучастей у цьому секторі зростала, державні підприємства перевели свої рахунки до PSB, де його депозити в цих компаніях зросли на 79% м/м до 98 млрд. Рублів. PSB також перейшов до консолідації бізнесу, оголосивши про злиття з побратимським банком "Возрождение", яке власники PSB придбали в 2014 році, що робить його "занадто великим, щоб провалитися", ніж раніше.

Банківські брати

PSB створили в 90-х роках Олексій та Дмитро Ананьєви, легендарні брати-банкіри. Обидва вони - великі чоловічі ведмеді та глибоко релігійні. Вони мають довгі повні бороди російського православного віруючого.

Вони заробили свої перші гроші на імпортних комп’ютерах та побудові цифрових накладних телекомунікаційних мереж у 90-х роках, у той час, коли телефони не працювали, і всі, хто мав зайві готівкові кошти, створили банк.

У роки буму PSB процвітав, задовольняючи потреби середніх комерційних підприємств, повідомляв банк bne IntelliNews в численних інтерв'ю. Це збив тенденцію, зосередившись на приватному підприємництві, в той час, коли інші банки, що належать олігархам, зосереджувались на державних рахунках та рахунках державних підприємств.

В середині вересня PSB оголосив, що об'єднається з "Возрождением" (що означає "відродження" або "відродження" в Росії, але часто назва скорочується до V-bank). Обидва банки належать одному контрольному акціонеру - "Промсвязь Капітал", і просто було питання часу, коли їх об’єднати. V-банк має дуже схожий профіль з PSB, і, незважаючи на те, що він набагато менший, є більш ефективним та вигіднішим: рентабельність активів банків становила 1% та 0,5% відповідно станом на середину цього року.

Брати придбали V-bank після смерті його засновника Дмитра Орлова в грудні 2014 року та заплатили, як повідомляється, 200 мільйонів доларів за контроль. Промсвязьбанк займає 10-е місце за розміром у банку Росії, станом на кінець другого кварталу активи становили 1,21 трлн. Рублів (20,18 млрд. Доларів), а 32-е - "Возрождение" з активами 238,2 млрд. Рублів (4,1 млрд. Доларів).

Подібно до своїх однолітків із Садового кільця, брати Ананьєви активно розвивали банківський бізнес за допомогою покупки чи порятунку. І це було зроблено із заохоченням ЦБ РФ, який запровадив провідні комерційні банки як частину очищення всього сектору. Надаючи великі дешеві позики, ЦБР фактично передав реструктуризацію банкрутських банків на найкращі та найбільші комерційні банки - зробивши їх більшими в процесі.

Злиття ПСБ з V-банком відображає поглинання, які "Откритие" та "Бінбанк" здійснили за вказівкою ЦБ РФ довіри до Трастового банку та Ростбанку відповідно, що ретроспективно сприяло їх проблемам.