Цей показник великих грошей протягом тижнів блимав червоним кольором
Коли я покинув Уолл-стріт, щоб стати самопроголошеним кількісним аналізом акцій у 2014 році, я допустив класичну помилку новачка. Я намагався бути всім для всіх людей. Це була катастрофа. Моє раннє дослідження називалось Macro Analytics for Professionals. Ми з партнером охопили понад 100 макропаперів - все, включаючи глобальні фондові індекси, валюти, метали та товари.
Якщо ви хотіли знати, чи не прориваються худі свині, я був вашим чоловіком. Якщо ви хотіли знати, чи сильно торгували фонди біржової торгівлі (ETF), я був вашим чоловіком. Якщо ви хотіли знати, скільки акцій купували і продавали щодня величезним чином, я був вашим чоловіком. Але якщо ви хотіли знати, які акції купувати чи продавати, то це було занадто секретно. Я б тобі цього не сказав!
Я міг би сказати вам, в якій фазі Місяця ми знаходились. Це було корисно! Виявляється - це зрештою була не така страшна ідея. Я знаю хедж-фонди, які платили одному аналітику тисячі доларів на рік за його уявлення про фази Місяця та про те, як вони впливають на ринки. Насправді існує багато досліджень, що свідчать про сильну кореляцію ринкової віддачі від фаз місяця. У цій статті Marketwatch сказано, що молодики означають на 5% вищі ціни на акції.
Це має сенс: гравітація Місяця рухає океанські припливи і відливи, а люди переважно є водою. Логічно, що це може вплинути і на наші інвестиційні рішення. Зрештою я кинув місяць і макрос. Я подумав і почав давати людям те, що вони хочуть - акції.
Зараз все, що я роблю - це виявляти, що акції, якими торгують великі грошові інвестори, незвично. Я вибираю акції, виходячи з цього, і досяг успіху в цьому. Але я не повністю відмовився від фаз. Я не був місячним хлопцем (як він був відомий своїми дослідженнями). Я став Хлопцем Великих Грошей. Розумієте, Великі Гроші теж рухаються поетапно.
Це індекс великих грошей (ІМТ): надійний показник перекупленості та перепроданості ринків. Це виглядає так:
Серфери не стикаються з новою хвилею. Вони сидять і дивляться за собою на обрій, чекаючи, коли настане велика хвиля. Вони починають гребти, щоб йти з ним, поки воно ніжно не принесе їх разом із ним. Вони чекають, щоб піти з хвильовою фазою. Місяці та ринки не відрізняються. Цю діаграму ІМТ можна спростити поетапно. Це працює так: