Коефіцієнт резерву - огляд, вплив на облігації та акції, грошово-кредитна політика
Що таке коефіцієнт резерву?
Коефіцієнт резерву - також відомий як коефіцієнт банківського резерву, вимога банківського резерву або коефіцієнт резерву готівки - це відсоток депозитів, які фінансова установа повинна зберігати в резерві як готівку. Центральний банк - це установа, яка визначає необхідний розмір резервного коефіцієнта. Резерв банку, як правило, складається з грошей, які він має і зберігається у його сховищі. Банки також мають готівку на рахунку в центральному банку.
Порушення коефіцієнта запасу
Як правило, коефіцієнт резерву використовується при плануванні грошово-кредитної політики з метою регулювання суми готівки, яку банки можуть конвертувати в позики. Крім того, центральні монетарні органи використовують цей коефіцієнт для захисту банків від раптового зниження ліквідності, що може призвести до фінансової кризи 2008-2009 Глобальна фінансова криза Глобальна фінансова криза 2008-2009 років відноситься до масивної фінансової кризи, з якою зіткнувся світ 2008–2009 рр. Фінансова криза постраждала від приватних осіб та установ по всьому світу, і мільйони американців зазнали глибокого впливу. Фінансові установи почали тонути, багато хто був поглинений більшими структурами, і уряд США був змушений запропонувати фінансову допомогу .
Хоча деякі країни, такі як Австралія та Великобританія, не мають коефіцієнтів резервування, інші, такі як Ліван та Бразилія, мають коефіцієнт резервування відповідно 30% та 20%. Цифри важливі, оскільки вони забезпечують можливість кожної країни регулювати та захищати свою економіку.
Вплив коефіцієнта резерву на облігації та акції
Більш висока процентна ставка шкодить власникам облігацій, оскільки процентні ставки мають зворотну залежність від вартості облігацій. Фондовий ринок також має тенденцію поводитися негативно, коли процентні ставки зростають, оскільки компаніям дорожче отримати бажаний рівень фінансування. Отже, підвищення резервного резерву шкодить облігаціям та акціям. Вищий коефіцієнт з'являється, коли економіка переживає інфляцію, тоді як менший коефіцієнт спостерігається під час дефляції Дефляція Дефляція - це зниження загального рівня цін на товари та послуги. Іншими словами, дефляція - це негативна інфляція. Коли це відбувається, вартість валюти з часом зростає. Таким чином, за ту саму суму грошей можна придбати більше товарів та послуг. .
Зокрема, банкам доводиться важко, коли центральний банк коригує коефіцієнт резерву вгору, оскільки існує обмеження в кількості грошей, які банки можуть позичити, а отже, і в розмірі відсотків, які вони можуть заробити. Зворотне має місце, коли центральний банк знижує коефіцієнт резервів. Банки мають більше грошей для позики, і більше відсотків генерується.
У деяких країнах деяка сума грошей виплачується банкам як відсотки за їхні резерви. Зазвичай практика вигідна банкам, але вона залежить від превалюючих ставок. Наприклад, Федеральний резерв Федерального резерву США (ФРС) Федеральний резерв є центральним банком США і є фінансовим органом, що стоїть за найбільшою у світі вільною ринковою економікою. виплачує близько 0,5% на коефіцієнти резервів як компенсацію банкам за доходи, втрачені при збільшенні резервної вимоги.